Необходимость определения наиболее значимых банков постоянно возникает в различных контекстах банковского анализа. Это может быть связано, например, с выявлением структурообразующих банков для последующей оценки общей надежности. С другой стороны, концепция структурообразующего банка предполагает общую значимость занимаемого банком места на рынке банковских услуг. Данная методика сводится к построению "синтетического" показателя значимости банка. Это взвешенная сумма некоторых первичных банковских показателей. В основе определения значимости банка ложатся несколько критериев, каждый из которых характеризует некоторые нюансы общей значимости банка. В качестве набора таких критериев рассматриваются:

1. общие активы банка;
2. общие обязательства банка;
3. общий капитал банка;
4. общие кредитные вложения банка;
5. кредитные вложения банка в экономику;
6. кредитование банком физических лиц;
7. вложения банка в госценные бумаги;
8. вклады физических лиц в банке;
9. чистая прибыль банка.

Анализ качества активов, обязательств, доходов и расходов банковской системы Армении посредством коэффициентов К1, К2 и К3 - один из эффективных способов оценки деятельности банков. Анализ позволяет:

- выявить долю просроченных ссуд в кредитном портфеле, его качество и степень диверсифицированности, эффективность использования активов и возможность кредитования за счет собственных средств;

- раскрывает картину стабильности финансовых средств, финансовой устойчивости и уровня автономности комбанков;

- оценивает возможность создавать доход, способность получать прибыль от деятельности связанной с риском;

- способность контролировать расходы, уровень эффективности затрат, операционной эффективности и общей рентабельности затрат.

АКТИВЫ

На взвешенную политику коммерческих банков Армении при кредитовании, позволяющую им избежать проблем с недобросовестными заемщиками, указывает коэффициент удельного веса просроченных ссуд в кредитном портфеле (К1/1 - идеальное значение 0%), составивший на 31 декабря 2007 года 2,53%, против 2,41% - на 31 декабря 2006 года. Годовой рост К1/1 свидетельствует об увеличении объема просроченных кредитов (на 77% за 2007 год). Причем, значительный годовой рост просроченных кредитов зафиксирован у ИНЕКОБАНК-а, "БТА ИнвестБанка", Армэкономбанка, "ВТБ-Армения" и Юнибанка. Идеальный нулевой уровень К1/1 зафиксирован у 3 банков - Армсвисбанк, Армимпэксбанк и АРАРАТБАНК. Причем, в случае с Армсвисбанком нулевой уровень просроченных кредитов обусловлен тем, что он в основном специализируется на инвестиционном банкинге и прайвит банкинге, наряду с чем осуществляются вложения в финансовый сектор - 66% от кредитного портфеля, в промышленный сектор - 25%, в торговый сектор - 16%, в сферу обслуживания и общепита - 9,9%, осуществляет ипотечное кредитование - 8%, а также финансирует сферу строительства - 4%. В случае с Армимпэксбанком подобная ситуация объясняется тем, что до недавнего времени он пассивно работал на рынке кредитования, однако изменение в середине отчетного года состава его акционеров, серьезно настроенных активизировать банк в направлении инвестиционного банкинга и прайвит банкинга, а также предоставлять все банковские услуги (включая кредитование), в корне изменит деятельность банка с выводом его на ведущие позиции по основным показателям. По АРАРАТБАНК-у нулевой уровень просроченных кредитов обусловлен небольшим сроком (2006-2007гг) его деятельности на рынке кредитования, за который банк тем не менее успел значительно увеличить свой кредитный портфель и достаточно высоко его диверсифицировать. В предыдущий период банков с нулевым уровнем К1/1 было 5, среди которых выше перечисленные три банка, а также банки "Прометей" и "Меллат". Почти идеальный уровень коэффициента К1/1 на 1 января 2008 года зафиксирован у банка "Прометей" - 0,27%, степень диверсификации кредитного портфеля которого стала повышаться в 2007 году, до этого он предпочитал иметь дело с проверенными на деле заемщиками и, по сути, не стремился привлекать новых клиентов. До 1% коэффициент К1/1 зафиксирован у "Конверс Банка" - 0,51%, входящего в пятерку лидеров по объему кредитных вложений, а также у Армбизнесбанка - 0,52% и "Анелик Банка" - 0,9%, вошедших в десятку ведущих банков по размеру кредитного портфеля. У самых активных кредиторов экономики страны К1/1 колеблется в пределах 1-4% - "ACBA-Credit Agricole Bank" (1,18%), Ардшининвестбанк (1,2%), "HSBC Банк Армения" (1,54%), Арэксимбанк (1,94%), "ВТБ-Армения" (2,92%) и Армэкономбанк (3,67%). У Арцахбанка, специализирующегося на кредитовании экономики НКР и использующего почти 50% своего кредитного портфеля именно в этом направлении, К1/1 зафиксирован на уровне 4,28%, против прошлогоднего самого высокого показателя по банковской системе, что обусловлено годовым спадом просроченных кредитов банка на 83% при годовом росте его объема кредитных вложений на 1,1%. У остальных банков К1/1 колеблется в пределах 4-6%, за исключением двух, у которых данный показатель зашкаливает за 10-процентную отметку. Причем, самый высокий показатель данного коэффициента по банковской системе зафиксирован у Byblos Bank Armenia (прежний банк ITB, в капитал которого вошел ливанский банк Byblos) - 13,26%, что обусловлено низким размером кредитного портфеля и его низкой диверсификацией, в частности основной акцент ставится на потребительское кредитование, где и скопился почти весь объем "просрочки".

На качество кредитного портфеля указывает коэффициент К1/2, показывающий степень обеспечения кредитных вложений резервами возможных потерь по кредитам, а также средний размер необходимого резерва на каждую единицу выданных кредитов, т.е. возможность банка выполнить обязательства при непогашении кредита со стороны заемщика. Рост этого коэффициента за 2006 год с 1,55% до 1,64% свидетельствует о том, что пока есть ряд банков, которым не удалось полностью очистить свой портфель от "больных" кредитов. Пятилетняя же динамика изменения К1/2 свидетельствует о сокращении этого коэффициента, что говорит о существеном очищении портфеля комбанков от "больных" кредитов. На минимальном уровне К1/2 по итогам 2007 года у Армсвисбанка (0,35%), после которого 1-процентный уровень поделили между собой - АРАРАТБАНК, Армимпэксбанк и банк "Прометей", а затем с незначительным превышением следуют Армбизнесбанк (1,06%), "Конверс Банк" (1,06%) и "Анелик Банк" (1,09%). До 2% коэффициент К1/2 зафиксирован у 10 комбанков, среди которых самые активные кредиторы экономики - Ардшининвестбанк (1,17%), "ACBA-Credit Agricole Bank" (1,19%), "HSBC Банк Армения" (1,2%), "ВТБ-Армения" (1,92%) и Армэкономбанк - 2%. При этом уместно отметить, что ACBA-Credit Agricole специализируется, в основном, на кредитовании самой рискованной сферы - сельского хозяйства. Оценка банковской системы по объему кредитных вложений показала, что в лидирующую пятерку вошли Ардшининвестбанк, ACBA-Credit Agricole, "HSBC Банк Армения", "ВТБ-Армения" и "Конверс Банк". Максимальный уровень К1/2 у Юнибанка (4,85% с годовым ростом на 1,88 процентных пункта), что является результатом увеличения кредитных резервов в 3,3 раза при росте кредитных вложений в 2 раза. Самый существенный спад К1/2 зафиксирован у Армбизнесбанка - с 2,71% до 1,06%, кредитные резервы которого возросли за 2007 год на 5,5% при росте кредитных вложений почти в 3 раза.

Насколько эффективно банки используют свои активы и какова степень диверсифицированности их кредитных вложений в различных отраслях экономики страны можно судить по коэффициенту использования мощностей (К1/3). Международный уровень К1/3 предусмотрен в пределах 65-70% и чем меньше коэффициент, тем выше ликвидность баланса и ниже потенциальная возможность банка наращивать прибыль. По банковской системе К1/3 возрос в годовом разрезе на 7,88%, а за последние пять лет - на 11,13%, составив на 31 декабря 2007 года 55,37%, что указывает на направленность банков диверсифицировать свой кредитный портфель. В общей сложности по К1/3 годовой рост обеспечили 10 банков, а спад зафиксирован по 11 банкам. Ближе к международному уровню К1/3 оказались показатели только у трех банков - Юнибанк (68,07%), "БТА ИнвестБанк" (69,55%) и ACBA-Credit Agricole (70%). Причем, у ACBA-Credit Agricole уровень этого коэффициента за 2007 год повысился на 8% (в 2006 году - 62,43%), "БТА ИнвестБанк" - на 5,7% (2006 год - 63,86%), Юнибанк - на 19% (2006 год - 49,11%). Уместно отметить, что "ACBA-Credit Agricole" специализируется, в основном, на кредитовании самой рискованной сферы - сельского хозяйства. Сразу за ними с небольшим отрывом следуют Ардшининвестбанк - 64,07% (годовой рост на 18,5%), Арцахбанк - 61,16% (рост на 1,6%), "ВТБ-Армения" - 60,14% (спад на 1,1%), ИНЕКОБАНК - 60% (рост на 4,7%) и Армэкономбанк - 58% (рост на 10,4%). Причем, Арцахбанк специализируется на кредитовании экономики НКР и использует почти 50% своего кредитного портфеля именно в этом направлении. В пределах 50-55% коэффициент К1/3 в 2007 году зафиксирован у "HSBC Банк Армения" - 50% (рост на 11%), "Анелик Банка" - 51,37% (рост на 2,5%) и "Конверс Банка" - 51,76% (рост на 15,5%). За исключением "БТА ИнвестБанка" и ИНЕКОБАНК-а, акцентирующих свое внимание в основном на потребительском кредитовании, у всех вышеперечисленных банков степень диверсификации кредитного портфеля на достаточно высоком уровне, годовая же динамика изменения K1/3 указывает на повышение эффективности использования активов. Самый низкий показатель К1/3 зафиксирован у Армсвисбанка - 23,95%, против 25,65% - в 2006 году, что можно обусловить деятельностью банка в большей степени в направлении инвестиционного банкинга и в меньшей степени на рынке кредитования (с акцентом на промышленный сектор и сферу торговли). Самый значительный годовой рост зафиксирован у Юнибанка - на 19% (с 7 места поднялся на 3), а наибольший скачок - с прошлогоднего 12 места на нынешнее 4 место - совершил Ардшининвестбанк. Самый значительный годовой спад K1/3 у Byblos Bank Armenia - на 13,8%, в результате чего он с 9 места съехал на 18, что обусловлено низкой долей чистых кредитных вложений в общих активах.

На степень эффективности кредитования банками за счет собственных средств указывает коэффициент К1/4, снизившийся в годовом разрезе на 8,32% и составивший по итогам 2007 года 38,87%. Причем, спад этого показателя зафиксирован у 18 банков, а рост лишь у 3 банков, что говорит о сокращении возможностей большинства комбанков осуществлять кредитование заемщиков за счет собственных средств, что диктует необходимость проведения капитализации (в том числе с привлечением институциональных инвесторов), которая и наблюдалась в 2007 году по 9 банкам. Задачу нехватки ресурсов банки решают и путем вовлечения в международные кредитные программы, привлекая тем самым длинные и недорогие ресурсы. В тройку лидеров по данному коэффициенту вошли "Byblos Bank Armenia" - 149,07% (5 место - в 2006 году), "Прометей" - 134,6% (2 место - в 2006 году) и "Каскад Банк" - 105,76% (1 место в 2006 году), которыми большая часть собственных средств направляется на кредитование заемщиков, однако, по объему кредитных вложений эти банки на последних позициях, в частности, "Byblos Bank Armenia" - 21 место (по капиталу - 21 место), "Каскад Банк" - 18 место (по капиталу - 13 место) и "Прометей" - 16 место (по капиталу 7 место). Из них "Byblos Bank Armenia" и "Каскад Банк" впервые в 2007 году решились на участие в одной из международных кредитных программ (KfW - программа развития рынка ипотечного кредитования), а "Прометей" по сей день воздерживается от этого шага. Наибольший годовой спад по К1/4 зафиксирован по АРАРАТБАНК-у - на 81,9%, в результате чего он с прошлогодней 3 позиции спустился на 9 место с K1/4 на уровне 49,75%, что обусловлено годовым ростом кредитных вложений почти в 4 раза при наращивании капитала всего на 20,2%. АРАРАТБАНК является участником трех международных кредитных программ (Фонд "Измирлян" - программа по кредитованию малого и среднего бизнеса, EBRD - программа по кредитованию малого и среднего бизнеса, программа по торговому финансированию). В годовом разрезе самый значительный рост К1/4 зафиксирован по "Byblos Bank Armenia" - на 35,4%, что позволило ему сделать значительный рывок вперед путем сокращения кредитных вложений на 14% при спаде капитала на 1,4%. Лидеры же по объему кредитных вложений - Ардшининвестбанк, ACBA-Credit Agricole, "HSBC Банк Армения", "ВТБ-Армения", "Конверс Банк", Юнибанк и Армэкономбанк, входящие в первую десятку и по объему собственных средств, занимают по К1/4 18, 12, 21, 8, 13, 20 и 19 позиции соответственно. На последней 21 позиции по К1/4 оказался "HSBC Банк Армения" (20,59%), против той же позиции с показателем 23,36% - в 2006 году, что обусловлено годовым ростом объема кредитных вложений на 67%, при росте общего капитала на 47%.

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

О повышении доверия к банкам и как следствие их существенной активизации в направлении привлечения срочных депозитов свидетельствует коэффициент стабильности финансовых средств (К2/1), составивший по банковской системе на 31 декабря 2007 года 93,84%, сократившись в годовом разрезе на 17,21%. Причем годовой спад этого показателя зафиксирован по 14 банкам, что обусловлено акцентированием большинства банков своего внимания на увеличении портфеля срочных депозитов. Совокупный объем срочных вкладов в абсолютном выражении составил 229.8 млрд драмов с годовым ростом на 53%, а обязательств до востребования - 215.6 млрд драмов с годовым ростом на 29,4%. О повышении же доверия населения к банкам свидетельствует тот факт, что из указанного объема срочных депозитов львиная доля приходится на вклады физлиц (почти 57%). До 2003 года ситуация была совсем иная - банки более были подвержены значительному росту обязательств до востребования. К2/1 выявляет степень потребности в ликвидных активах, обусловленной структурой обязательств и чем ниже значение показателя этого коэффициента, тем меньше потребность банка в ликвидных активах. Первое место по уровню К2/1, если не считать 2,5 года назад вошедшего на банковский рынок "БТА ИнвестБанк" с показателем 13,10% (поскольку по обязательствам до востребования он на 21 позиции и срочным депозитам - на 15 позиции), занимает Юнибанк - 29,79%, входящий в тройку лидеров по объему срочных депозитов и по объему вкладов физических лиц. В лидирующей пятерке по К2/1 - ИНЕКОБАНК (30,94%), "Анелик Банк" (40,63%), ACBA-Credit Agricole (43,81%), Арцахбанк (50,1%), со незначительным отрывом от которых идут Ардшининвестбанк - 89,58% и Армэкономбанк - 94,20%. Последняя 21 позиция закрепилась за Банком "Меллат" с наивысшим К2/1 на уровне 1782,17%, обеспечившим наибольший годовой рост этого показателя - на 966,5%, что было обусловлено сокращением обязательств до востребования на 13% при годовом спаде срочных депозитов на 60%, при превалировании портфеля обязательств до востребования над объемом срочных депозитов почти в 18 раз, и несмотря на то, что его портфель срочных депозитов состоит только от вкладов физических лиц - это самый низкий показатель по банковской системе. Наибольший годовой спад К2/1 зафиксирован по "БТА ИнвестБанку" - на 317,7%, что дало ему возможность с 20 места сделать скачок в тройку лидеров и это благодаря росту срочных депозитов более чем в 20 раз, при спаде обязательств до востребования на 17%, в результате чего срочные депозиты стали превалировать над обязательствами до востребования почти в 8 раз, в то время как годом ранее наблюдалась обратная картина. Лидер по срочным депозитам - Ардшининвестбанк по К2/1 занял 8 позицию против 11 в 2006 году, благодаря более существенному годовому росту срочных депозитов (на 31%) при увеличении обязательств до востребования на 23%, в результате чего первые стали превалировать над вторыми. "HSBC Банк Армения", занимающий 3 место по срочным вкладам, обеспечил К2/1 на уровне 193,69%, поднявшись с 19 позиции на 18 позицию, что объясняется внушительным превалированием обязательств до востребования над срочными депозитами, несмотря на годовой рост последних на 64%. В общей сложности К2/2 превышает, причем значительно, 100-процентную планку по 9 банкам, что свидетельствует о превалировании у них в портфеле привлеченных средств обязательств до востребования.

Тем не менее, объем привлеченных банками средств недостаточен для ведения серьезной инвестиционной политики и выходом из этой ситуации для них служат, в основном, международные кредитные программы и отчасти собственные средства. Иначе говоря, проблема "длинных денег" для долгосрочного кредитования пока остается для банков актуальной. Об этом свидетельствует коэффициент финансовой устойчивости (К2/2), характеризующий степень зависимости банков от заемных (привлеченных) средств. Рекомендуемый уровень колеблется в пределах 30-50%. По банковской системе Армении показатель К2/2 в годовом разрезе сократился на 1,43%, а за последние пять лет - на 10,4%, зафиксировавшись к 31 декабря 2007 года на уровне 56,81%. В пятерку лидеров по К2/2 входят Юнибанк - 78,53%, Арэксимбанк - 77,98%, "HSBC Банк Армения" - 74,6%, Ардшининвестбанк - 74,46% и "Конверс Банк" - 67,93%. В десятку ведущих банков по К2/2 вошли ИНЕКОБАНК - 67%, Армимпэксбанк - 65,51%, Армэкономбанк - 58,67%, Армбизнесбанк - 56,87% и "Анелик Банк" - 51,40%. В рекомендуемый предел вписались 8 банков, из них ближе к отметке 30% расположился банк "Прометей" (32,57%), к отметке 50% - "Каскад Банк" (49,95%), а посередине с К2/2 на уровне 38,79% - "ВТБ-Армения". В общей сложности годовой рост K2/2 обеспечили 12 банков, в том числе большинство из вышеперечисленных, что говорит об увеличении ими объема привлеченных средств. В годовом разрезе Юнибанк с 3 позиции вышел в лидеры, Арэксимбанк - с 4 места продвинулся на 2, "HSBC Банк Армения" - с 1 позиции спустился на 3, Ардшининвестбанк - со 2 позиции спустился на 4, "Конверс Банк" - удержал за собой 5 позицию, ИНЕКОБАНК - продвинулся с 7 позиции на 6, Армэкономбанк - с 6 спустился на 8 позицию, "Анелик Банк" - поднялся с 11 на 10 позицию, "ВТБ-Армения" - спустился с 9 на 15. Наибольший годовой рост К2/2 зафиксирован у Армбизнесбанка - на 22,5%, что позволило ему с 18 позиции подняться на 9 и это благодаря увеличению объема привлеченных средств в три раза при росте активов почти в два раза. Наибольший годовой спад К2/2 у "ВТБ-Армения" - на 15,2%, что явилось результатом более значительного роста (на 57%) объема привлеченных средств, большая часть которых обязательства до востребования (рост на 68%, при спаде срочных депозитов на 28%), в то время как активы увеличились на 54%, в итоге чего он спустился за 2007 год на четыре позиции.

Степень независимости устойчивости банков по отношению к коньюктурным сдвигам на рынке характеризуется коэффициентом уровня автономности (К2/3). Рост значения этого показателя свидетельствует о возрастающей финансовой устойчивости банка, нестабильность же показателя говорит о наличии у банка проблем с текущей ликвидностью. К2/3 по банковской системе Армении в годовом разрезе претерпел незначительное изменение, а за последние пять лет повысился на 11,3%, достигнув к 31 декабря 2007 года отметки 37,28%, что говорит о росте финансовой устойчивости банковской системы страны. Анализ этого коэффициента показывает, что вкладчики более привержены держать свои сбережения в отечественных крупных банках, нежели в зарубежном банке с высоким рейтингом. Причина кроется в том, что вкладчикам выгоднее вкладывать свои средства в стабильные банки и регулярно получать проценты по депозитам, вместо того чтобы замораживать их почти по нулевой ставке. В общей же сложности данный подход вкладчиков обуславливается не только сравнительно привлекательной тарифной политикой армянских банков по привлечению средств на депозиты, но и повысившимся качеством обслуживания клиентов и расширением спектра банковских услуг. Вдобавок к этому если бы армянским банкам удалось нарастить свой капитал с такой прогрессией как увеличивается их база привлеченных средств, то проблема с достаточностью собственных рессурсов решилась на корню, что в свою очередь увеличило бы возможность банков кредитовать заемщиков за счет собственных средств по низким ставкам и на более длительные сроки. В 2007 году в капитал Ардшининвестбанка с долей участия в 10% вошла Международная Финансовая Корпорация (IFC), держателем 96,15% пакета акций Армимпэксбанка стала структура российской инвестиционной компании "Тройка Диалог" - TDA Holdings Limited, акционером Юнибанка стала структура московского Юниаструмбанка - "Юниаструм Ассет Менеджмент" с долей участия 50%, в капитал Арэксимбанка с долей участия в 80% вошел российский Газпромбанк, российский Внешторгбанк стал единоличным владельцем "ВТБ-Армения", держателем 95% пакета акций "Коонверс Банка" стала компания Edvansd Global Investments LLc (одна из офшорных компаний аргентинского предпринимателя армянского происхождения Эдуардо Эрнекяна), полный пакет акций банка ITB (переименованного впоследствии в Byblos Bank Armenia) приобрел ливанский банк Byblos. В конце декабря 2007 года на банковском рынке появился новый банк - ProCreditBank, держателем 66,66% пакета акций выступает немецкий ProCredit Holding AG (PCH), а также EBRD и KfW - по 16,67%. В 2006 году в капитал Банка Крестьянской Взаимопомощи (ACBA, переименованный позже в ACBA-Credit Agricole Bank) вошла крупнейшая европейская банковская группа Credid Agricole с долей участия 28%, в капитал Арминвестбанка (переименованный позже в Армбизнесбанк - АВВ) вошел украинский "Укрпромбанк" с долей участия 35%, украинская страховая компания "Альфа-Гарант" с долей участия 35% и компания "Кристи Менеджмент" с долей участия в 30%, в капитал ИНЕКОБАНК-а с долей участия в 10% вошла Международная Финансовая Корпорация (IFC). По итогам 2007 года наибольший рост К2/3 зафиксирован по банку "Прометей" - на 73,2%, достигнув отметки 186,98% (1 позиция), совокупные привлеченные средства которого возросли на 14% (основной рост приходится на обязательства до востребования) при росте общего капитала на 88%. Наибольший годовой спад К2/3 зафиксирован по "БТА ИнвестБанку" - на 320,8% до отметки 136,43% (4 позиция), что является результатом роста общего капитала на 65% при увеличении совокупных привлеченных средств банка на 59% (внушительный рост обеспечен по срочным депозитам).

ДОХОДЫ И РАСХОДЫ

Возможность банковской системы создавать доход или уровень эффективности размещения (коэффициент К3/1) сократилась за 2007 год на 2,04% и составила к 31 декабря 15,04%. В тоже время зафиксирован годовой спад на 0,19% по коэффициенту способности банков контролировать свои расходы (К3/2), составившему на эту дату 27,53%, что выше показателя 2003 года почти на 14 процентных пункта.

На лидирующих позициях по уровню К3/1 "Анелик Банк" - 29,15%, на втором месте Армянский Банк Развития (ADB) - 23,98%, на третьем месте Ардшининвестбанк - 23,79%, на четвертом Юнибанк - 20,09% и на пятом Арцахбанк - 19,72%. В десятку ведущих банков входят Армэкономбанк - 15,87%, ACBA-Credit Agricole Bank - 15,63%, ИНЕКОБАНК - 13,75%, Арэксимбанк - 13,59% и "ВТБ-Армения" - 13,45%. Самый низкий коэффициент эффективности размещения за 2007 год зафиксирован по АРАРАТБАНК-у - 5,87%. По коэффициенту способности контролировать свои расходы (К3/2) в отчетном году лидирует "HSBC Банк Армения" - 46,13%, на второй позиции банк "Меллат" - 45,57%, на третьем месте банк "Прометей" - 43,09%, на четвертом - ACBA-Credit Agricole Bank - 39,17% и на пятом - Армбизнесбанк - 37,82%. В десятку ведущих по К3/2 входят Армэкономбанк (35,77%), ИНЕКОБАНК (34,35%), Армсвисбанк (34,28%), "Конверс Банк" (34,25%) и Арцахбанк (31,04%). Самый низкий коэффициент способности контролировать свои расходы за 2007 год зафиксирован по "Каскад Банку" - на минусовом уровне 11,36% (единственный банк, завершивший отчетный год с убытком). Рост коэффициента эффективности размещения (К3/1) в годовом разрезе обеспечили 8 из 21 действующего банка. Причем, первое место по годовому росту этого показателя занимает ADB - на 5,1%, что дало ему возможность с 4 подняться на 2 позицию. По коэффициенту способности контролировать свои расходы в годовом разрезе рост обеспечили 7 банков, причем на лидирующих позициях по этому показателю находится Армбизнесбанк - на 20,3%, поднявшись с 13 на 5 позицию. Самый значительный годовой спад К3/1 зафиксирован у АРАРАТБАНК-а - на 51,8%, а по К3/2 - у "Каскад Банка" - на 26,4%.

На эффективность банка в целом и его способность покрывать накладные расходы указывает коэффициент К3/3 (эффективности затрат). Чем значение этого показателя выше, тем лучше. По итогам 2007 года банковская система Армении обеспечила К3/3 на уровне 129,48%, что ниже показателя 2006 года на 0,5%. Причем снижение K3/3 зафиксировано по 14 банкам. Подобный годовой спад эффективности затрат банковской системы обусловлен незначительным превалированием роста совокупных расходов - на 27,3% над ростом совокупных доходов - на 26,9%. Лидером по уровню К3/3 выступает "HSBC Банк Армения" с показателем 161,56% (2 место в 2006 году), годовой спад которого на 15% обусловлено более значительным годовым ростом расходов (на 41%) при увеличении доходов на 29%. На последней 21 позиции по К3/3 оказался "Каскад Банк" - 89,8% (спустившись за год на четыре позиции), что явилось результатом годового увеличения расходов на 18% при сокращении доходов на 7%. Самый значительный годовой спад К3/3 зафиксирован у банка "Меллат" - на 117,5% - до 160,6% (спустился с 1 на 2 позицию), что обусловлено весьма значительным годовым ростом расходов - на 54,7% при спаде доходов на 10,7%. Наивысший годовой рост K3/3 у Армбизнесбанка - на 27,8% до 145,66%, что позволило ему сделать рывок вверх с 13 на 5 позицию, благодаря значительному росту доходов (на 157,7%) при увеличении расходов на 108,5%.

Способность банка получать прибыль от деятельности связанной с риском оценивается коэффициентом К3/4. Чем значение этого показателя выше, тем лучше. К3/4 показывает насколько прибыльно для себя банки осуществляют кредитование, денежные переводы и прочие процентные расходы, так или иначе связанные с риском. Иначе говоря, банки предоставляя подобные услуги непосредственно покрывают свои расходы, но в тоже время обдуманной должна быть тарифная политика, параллельно с чем необходимо учитывать обеспечение прибыльной деятельности. По банковской системе К3/4 снизился в годовом разрезе на 21,8%, составив по итогам 2007 года 324,7%. Снижение К3/4 наблюдалось по 13 банкам. Этот спад обусловлен более значительным годовым ростом процентных расходов (на 46%), нежели процентных доходов (на 42%), но тем не менее последние превалируют над первыми более чем в 3 раза. По уровню К3/4 и его годовому росту лидирует банк "Прометей", у которого данный коэффициент поднявшись на 672,1% достиг планки 1189,58% (6 позиция в 2006 году), а на последней 21 позиции "БТА ИнвестБанк" с показателем К3/4 на уровне 188,38%. Наибольший годовой спад К3/4 зафиксирован у АРАРАТБАНК-а - почти в четыре раза до отметки 247,88% (спустился с 3 на 18 позицию), у которого процентные доходы возросли в годовом разрезе в 2,5 раза при росте процентных расходов почти в 11 раз, но тем не менее процентные доходы в более чем в два раза раз превышают процентные расходы.

Уровень покрытия банками расходов на операционную деятельность доходами от нее характеризуется коэффициентом операционной эффективности (К3/5). Чем показатель выше, тем ниже уровень покрытия. По банковской системе Армении К3/5 по итогам 2007 года зафиксирован на уровне 66,15%, что ниже показателя 2006 года на 0,85%. Годовой спад этого коэффициента обусловлен более значительным ростом доходов от операционной деятельности (почти на 30%), нежели расходов на нее (почти на 4%). Уместно отметить, что в операционных доходах, в основном, отражены процентные доходы, а в операционных расходах - непроцентные расходы. Причем, процентные расходы, в отличие от непроцентных расходов, контролировать нетрудно, поскольку они учитываются банками в политике процентных ставок. Рост непроцентных расходов обусловлен открытием в 2007 году почти 50 новых филиалов филиалов (на 1 января 2008 года их общее число достигло 347) и увеличением расходов на зарплату в связи с ростом числа сотрудников на 1118 (их общее число на 1 января 2008 года составило 6812). 2007 год завершили с прибылью 20 банков (убыточным оказался лишь "Каскад Банк" в связи с продажей грузинской "дочки"), что свидетельствует в том числе и о более обдуманном и взвешенном подходе банков к кредитованию рискованных сфер и верном управлении процентными расходами (годовой рост превысил 46%). С наивысшим уровнем К3/5 завершил 2007 год "Каскад Банк" - 110,11% (годовой рост на 16,7%), а самый низкий показатель этого коэффициента у банка "Меллат" - 47,56%. Максимальный годовой спад К3/5 зафиксирован у ADB - на 18,3% до 52,5% (с 10 спустился на 20 позицию), а максимальный рост у банка "Меллат" - на 18,3% (удержался на 21 позиции).

На степень эффективности затрат комбанков указывает коэффициент общей рентабельности (К3/6). Чем его показатель выше тем лучше. По банковской системе Армении К3/6 зафиксирован по итогам 2007 года на уровне 35,65%, что выше показателя 2006 года на 11,8% и это обусловлено годовым ростом данного коэффициента у 16 банков, из коих у пяти - наиболее значительным. В сравнении с показателем 2003 года К3/6 повысился на 19,5%. По уровню К3/6 лидирует "HSBC Банк Армения" с показателем 74,53% (с 2 поднялся на 1 позицию), которым обеспечен годовой рост этого коэффициента на 15,3% и это не удивительно, поскольку банк занимает второе место по уровню прибыли, увеличенной за год на 15%, при росте затрат на 41%. На последней же 21 позиции удержался "Byblos Bank Armenia" (прежний банк "ITB") с показателем К3/6 на уровне 2,8% из-за роста затрат почти на 50% при значительном годовом спаде прибыли на 90%, по уровню которой банк занимает 20 позицию. Наибольший годовой спад К3/6 у банка "Меллат" - на 96,1%, который с 1 съехал на 2 позицию с показателем 73,19%, что обусловлено годовым спадом прибыли на 56% при росте затрат на 55%.

Совокупные активы банковской системы возросли за 2007 год на 44%, а в сравнении с 2003 годом - почти в 3 раза, достигнув к 31 декабря 784.1 млрд драмов ($2.6 млрд). Общие обязательства банковской системы возросли за 2007 год на 46%, а в сравнении с 2003 годом - почти в 3 раза, достигнув к 31 декабря 618 млрд драмов ($2 млрд). Общий капитал банковской системы за 2007 год возрос на 38%, а в с равнении с 2003 годом - более чем в 3 раза, составив к 31 декабря 166 млрд драмов ($545.2 млн). Общие доходы за 2007 год увеличились на 26,9%, составив 117.8 млрд драмов ($387 млн), а расходы - на 27,3%, составив 91 млрд драмов ($299 млн). В результате суммарная чистая прибыль комбанков возросла в годовом разрезе на 24% и составила по итогам 2007 года 21.2 млрд драмов ($69.7 млн). Эти данные приводятся без учета нового банка "ProCredit Bank", вошедшего на банковский рынок Армении в конце декабря 2007 года с уставным капиталом в 5.790 млрд драмов ($19 млн) и намеревающегося принять первых клиентов с февраля 2008 года.

Уместно отметить, что по требованию ЦБ РА начиная с четвертого квартала 2006 года финансовую отчетность комбанки стали представлять с учетом дочерних структур (консолидированный баланс). Так, финансовая отчетность "ACBA-Credit Agricole Bank" учитывает показатели лизинговой компании "ACBA Leasing" (в капитале доля участия банка составляет 54%) и "ACBAБрок" (в капитале доля участия банка составляет 40%), "Каскад Банка" - показатели грузинского дочернего банка (проданного в начале третьего квартала 2007 года), и "Анелик Банка" - показатели московского дочернего банка КБ "АнеликРУ", в уставном капитале которого доля участия банка составляет 100%. По этой причине динамика изменения балансовых показателей ряда банков, как в годовом разрезе, так и в разрезе нескольких лет, не полностью отражает реальную картину, за исключением "Анелик Банка", по которому данные предыдущих лет учитывают дочернюю структуру (архив АрмИнфо).

Анализ основных показателей банковской системы Армении, проведенный Агентством рейтинговой, маркетинговой информации (АрмИнфо), выявил десять банков, которым по большинству из отмеченных 13 коэффициентов удалось занять характеризующие их с лучшей стороны лидирующие позиции - это "ACBA-Credit Agricole Bank" (по 11), "HSBC Банк Армения" (по 11), Армэкономбанк (по 11), Ардшининвестбанк (10), ИНЕКОБАНК (по 10), "Конверс Банк" (по 8), "Анелик Банк" и Армбизнесбанк (по 7), Юнибанк, "ВТБ-Армения" и Арцахбанк (по 6).

Рейтинговая служба АРМИНФО Карина Меликян